★每日债市参考(2013.04.09)
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1.今日，国家开发银行将招标发行2013年第18-22期金融债，1、3、5、7、10年期固息债计划发行量均为60亿元，3年期和5年期品种采用多种价格招标方式，其余期限采用单一价格招标方式，缴款日均为4月11日，1年期品种上市日为4月15日，其余期限上市日为4月17日。
市场评述
银行间现券市场--交投活跃
周一，银行间现券市场交投活跃程度有所增加，已连续多日下行的收益率则出现一定的企稳迹象。国债方面，3年120017成交在3.00%，持平；5年130001成交在3.20%，升2bp；7年130003成交在3.395%，升2bp；10年120015成交在3.49%，升0.5bp。金融债方面，1年期国开130201成交在3.25%；3年期国开130202成交在3.75%，非国开130302成交在3.67%；5年期国开130203成交在3.95%，持平，非国开130301成交在3.86%；7年期国开120231成交在4.12%，非国开120411成交在4.05%；10年期国开130205成交在4.20%，非国开120306成交在4.12%。
银行间资金市场--先紧后松
周一，市场资金面整体呈现先紧后松的格局。早盘，市场依旧受到前日缴准影响，机构心态较为谨慎，资金面略显紧张。传统融出机构供给量有所减少，而隔夜需求旺盛。因此，市场一有隔夜资金融出，便被一抢而空。另外，受到4月中旬财*缴税的影响，昨日7-14天需求也有所抬头，成交量分别增加390亿元和273亿元。午盘后，随着部分机构资金陆续到账，市场资金面顿时转向，大量隔夜供给涌现，不乏减点隔夜。最终，隔夜回购利率报收于2.19%，上行16bp；7天回购则下行3.5bp，收于3.28%。公开市场方面，本周央行公开市场操作将有150亿元央票到期及440亿元正回购到期，本周无逆回购到期。
利率互换市场--小幅上行
周一，IRS市场小幅上行，repo和shibor曲线长端分别有1bp和2bp左右的回升，depo曲线则变动不大。早盘曲线长端交投活跃，repo 5y在3.58%位置成交数笔，1y、2y和4y分别成交在3.27%、3.34%和3.50%处。午盘价格变动甚微，repo 5y交投依旧活跃，在3.585%附近成交多笔。
市场收益率水平
国债 固息金融债 银行间市场回购利率 SHIBOR
期限 收益率% 日变化bp 期限 收益率% 日变化bp 期限 利率%
日变化bp 期限 利率%
日变化bp
1Y
2.64
-3
1Y
3.25
-1
1D
2.1864 15.65
O/N
2.1808 14.78
3Y
3.04
2
3Y
3.69
0
7D
3.2838 -3.5
1W
3.279
-4.4
5Y
3.24
2
5Y
3.88
-1
14D
3.0956 8.09
2W
3.107
-18.3
7Y
3.41
1
7Y
4.06
0
21D
3.2202 -0.63
1M
3.3065 -2.43
10Y
3.49
0
10Y
4.14
-3
1M
3.3003 0.72
3M
3.8818 0.04
15Y
3.81
0
15Y
4.5
0
6M
4.1
0
20Y
4.06
0
20Y
4.75
0
9M
4.26
0
1Y
4.4
0